ETF란? 초보자를 위한 쉬운 설명과 투자 방법

1. ETF란?

 

ETF는 'Exchange Traded Fund'의 약자로, 한국어로는 ‘상장지수펀드’라고 합니다. 

이는 주로 주가지수나 채권지수 등 특정 지수를 추종하여 거래소에 상장되어 있는 펀드를 의미합니다.

쉽게 말해, ETF는 여러 주식이나 채권을 하나로 묶어 만든 금융 상품으로, 특정 지수를 따라가도록 설계되어 있습니다. 

따라서, 개별 주식의 성과에 의존하지 않고, 더 넓은 시장 또는 특정 섹터의 성과를 반영하게 됩니다.

2. ETF 투자의 장단점

 

장점

• 다양한 자산 분산
  ETF는 여러 종목을 하나의 패키지로 제공하기 때문에 투자자는 한 가지 상품만으로도 다양한 자산에 투자할 수 있습니다.
  이를 통해 투자 포트폴리오의 분산 효과를 얻을 수 있습니다.
• 거래 용이성
  ETF는 거래소에서 매매되기 때문에 일반 주식과 마찬가지로 쉽게 거래할 수 있습니다.
  시장이 열려 있는 동안 언제든지 매도나 매수가 가능합니다.
  
  
• 저비용
  ETF는 인덱스를 추종하는 상품이기 때문에 관리 비용이 상대적으로 낮습니다.
  또한, 일반적으로 수수료도 저렴하게 책정되어 있어 투자 비용을 줄일 수 있습니다.

 

단점

• 개별 종목 선택 불가
  ETF의 가장 큰 특징 중 하나는 ETF의 구성 종목이 정해져 있어서, 투자자가 직접 종목을 선택할 수 없다는 점입니다. 
  같은 테마를 기반으로 하는 ETF라도 운용사에 따라 그 구성 종목은 달라질 수 있습니다. 
  따라서, 투자자는 사전에 해당 ETF의 구성 종목을 면밀히 살펴보아야 합니다.
  
  특히, 내가 원하는 방향으로 투자가 이루어지고 있는지 확인하는 것이 중요합니다. 
  예를 들어, 신재생 에너지 테마의 ETF를 선택할 때, 어떤 기업들이 포함되어 있는지 확인하여 내가 기대하는 성장 잠재력을 가진 기업들이 포함되어 있는지 확인하는 것이 필요합니다.
  
  이렇게 사전에 구성 종목을 확인함으로써, 나의 투자 목표와 일치하는 ETF를 선택할 수 있으며, 운용사의 전략과 구성 종목이 나의 투자 기대치와 부합하는지 판단할 수 있습니다.
  이는 ETF 투자에 있어서 중요한 과정이며, 보다 성공적인 투자를 위한 필수적인 단계입니다.
  
  
• 낮은 수익
  ETF는 개별 기업의 주식을 직접 보유하는 것보다 상대적으로 낮은 수익을 제공할 수 있습니다. 
  이는 ETF가 여러 종목을 분산 투자하여 리스크를 줄이는 구조를 가지고 있기 때문입니다. 
  개별 기업 주식은 큰 수익을 낼 가능성이 있지만, 그만큼 높은 리스크를 수반합니다. 
  반면, ETF는 이러한 리스크를 분산시켜 안정적인 수익을 추구하는 대신, 개별 주식의 폭발적인 수익을 기대하기는 어렵습니다.

3. ETF 종류와 이름의 의미

 

ETF 이름을 통해 대략적인 정보를 알 수 있습니다. 

예를 들어, 'ACE 미국 30년 국채 액티브(H)'의 경우, 이름을 분석하면 다음과 같습니다.

 

• ACE: 자산운용사의 ETF 브랜드
• 미국 30년 국채: ETF가 추종하는 지수, 투자 대상
• 액티브(H): ETF의 운용 전략

다른 ETF도 비슷한 방식으로 이름이 구성되어 있어서 이름만 봐도 어떤 ETF인지 대략적으로 알 수 있습니다.

<주요 자산운용사 브랜드 예시>

자산 운용사	ETF 브랜드 이름
한국투자신탁운용	ACE
미래에셋 자산운용	TIGER
삼성 자산운용	KODEX
KB 자산운용	RISE
한화 자산운용	ARIRANG
키움투자 자산운용	KOSEF

 

<ETF 추종 지수, 투자 대상 예시>

ETF 예시	추종 지수, 투자 대상
TIGER 미국S&P500	미국 S&P500 지수
KODEX 200	코스피 200
ACE 미국 30년 국채 액티브(H)	미국 30년 국채
TIGER 골드선물(H)	금 선물

<ETF의 운용 전략 예시>

• TR : Total Return
  - TR ETF는 배당금을 주주에게 분배하지 않고 ETF에 재투자하여 총 수익을 추구하는 전략입니다.
  - 배당소득세를 내지 않고 배당금을 재투자할 수 있습니다.
• PR : Price Return
  -TR ETF와 달리 배당금을 현금으로 바로 분배합니다. ETF 이름에 따로 표시되지 않기도 합니다. 
• (H) : 환헤지
  - 이름 끝에 (H)가 붙어 있으면, 환율 변동에 영향을 받지 않습니다.
  - (H)가 없으면 환노출 상품으로 환율 변동의 영향을 받습니다.
• (합성)
  - 자산운용사가 직접 운용하지 않고 증권사와 스왑(장외파생상품) 계약을 통해 목표한 지수의 수익율을 제공받는 형태로 간접 운용되는 ETF 입니다.
• 현물
  - 기초 자산(주식, 채권 등)을 직접 보유하여 지수를 추종하는 전략입니다.
• 선물
  - 선물 계약을 통해 기초 지수의 수익을 추종하는 전략입니다. 
  - 실제로 자산을 보유하지 않고 투자가 가능하나 롤오버 비용이 발생할 수 있습니다.
• 패시브
  - ETF가 추종하는 기초 지수를 그대로 따라가는 전략입니다.
• 액티브
  - 펀드 매니저가 시장을 능동적으로 분석하고 투자 결정을 내려 시장 평균 이상의 수익을 추구하는 전략입니다.
• 레버리지
  - 기초 지수의 일일 수익률을 2배, 3배 등으로 확대하여 추종하는 ETF입니다.
  - 높은 수익을 얻을 수도 있으나, 기초 지수의 수익률이 떨어질 때도 2배, 3배로 더 떨어지기 때문에 리스크도 높습니다.
• 인버스
  - 기초 지수의 일일 수익률과 반대 방향으로 움직이는 ETF입니다. 시장이 하락할 때 수익을 얻을 수 있습니다.

 

4. ETF와 다른 투자 상품 비교

• 주식
  개별 기업의 주식을 구매하여 소유하는 것으로, 개별 기업의 성과에 직접적으로 연결됩니다.
  높은 수익 가능성 있지만, 높은 리스크 존재.
• 채권
  기업이나 정부 등이 발행하는 채권 상품으로, 이자를 지급받는 형태의 투자. 안정적인 수익 추구에 적합.
• 원자재
  금속, 에너지, 작물 등의 천연 자원에 투자. 인플레이션 대비 및 자산 분산에 유용.

5. ETF 투자 전략

• 장기 투자
  장기적으로 성장할 가능성이 높은 ETF를 선택해 장기간 보유하는 전략입니다.
  이 전략은 시장의 일시적 변동성에 흔들리지 않고 장기적인 수익을 추구합니다.
• 분산 투자
  다양한 자산에 투자하여 리스크를 분산시키는 전략입니다.
  주식, 채권, 원자재 등 여러 종류의 ETF에 분산 투자하여 특정 자산군의 리스크를 줄입니다.
• 정기 투자
  정기적으로 일정 금액을 투자하는 방법입니다.
  주가가 오르든 내리든 꾸준히 투자하여 평균 매입 단가를 낮추는 효과를 기대할 수 있습니다.
• 테마 투자
  특정 테마나 산업에 집중 투자하는 전략입니다.
  예를 들어, 클린 에너지, 기술주, 헬스케어 등 특정 산업의 성장성을 보고 해당 테마의 ETF에 투자합니다.

6. ETF 선택 시 고려할 요소

• 수수료: ETF의 운용 수수료(Expense Ratio)는 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다. 낮은 수수료의 ETF를 선택하는 것이 유리합니다.
• 유동성: 거래량이 많은 ETF는 매수/매도가 용이하며 스프레드가 좁습니다.
• 추종 지수: ETF가 추종하는 지수의 구성과 성과를 확인합니다. 해당 지수가 자신의 투자 목표와 일치하는지 확인해야 합니다.
• 성과: ETF의 과거 성과를 검토하여 일관된 수익을 내고 있는지 평가합니다.

7. ETF 투자 시 유의할 점

• 시장 리스크: ETF도 주식처럼 시장의 변동성에 영향을 받습니다. 따라서 투자 전에 시장 상황을 주의 깊게 살펴봐야 합니다.
• 지수 추종 오차: ETF가 추종하는 지수와 실제 성과 간에 차이가 발생할 수 있습니다. 이를 '추적 오차'라고 하며, 이 오차가 큰 ETF는 피하는 것이 좋습니다.
• 과세: ETF의 매매 차익에 대한 세금 규정을 숙지하고, 세금 혜택을 받을 수 있는 계좌(예: IRP, ISA)를 활용하는 것이 좋습니다.

ETF는 초보자도 쉽게 접근할 수 있는 투자 상품입니다. 

하지만 전문적인 지식과 충분한 조사를 바탕으로 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 

ETF에 대한 이해도를 높이고, 자신에게 맞는 투자 전략을 수립하여 안정적인 수익을 추구해 보세요.